大刀世祖传人齐昭曾是宣统天子御前侍♂。夷易近国初年，齐昭为报杀父仇离京返乡，重振镖局，开设武馆，正在军阀混战的浊世扞卫和推广中国武术，先后战败东洋军人和东洋拳师的挑战，被尊称为“江南镖王”。可他万万没想到造化弄人，他最信赖的两个师弟中，一个这天本黑龙会成员，想尽措施拉他上水当汉奸，而另一个倒是有夺妻之恨的救命对头。更让齐昭没想到的是，二可爱的女子竟是杀父对头的掌上明珠。正在风波险要的江湖中，他的偃蹇困穷跌荡放诞放诞、惊险重重。齐昭猛攻“仁义礼智信”的祖训，凭仗高超文治一次次化纾难机，苦守道义。后齐昭正在公然党的被动向导下玄妙入党，并组建抗日游击队。当齐昭苦苦追寻二十年的黑幕终于水落石出之际，七七事变爆发，日寇入侵中国，而他的杀父对头却作为国军军官奔赴抗日前线。齐昭为了国恨放弃家仇，退出共产党游击队，和杀父对头并肩抗日，浴血奋战